Волатильность – изменчивость цены

Наверняка, многие слышали про такое слово, как волатильность. Что оно значит? Какую выгоду может принести? И как пользоваться на практике?

Волатильность – это изменчивость цены. Другими словами, это чаще всего процентное соотношение изменения цены в определенный период в сравнение с предыдущим периодом. Т.е. волатильность показывает как сильно скачет цена актива.

Давайте разберемся на примере. Предположим, мы имеем цену акции 100 п., в пределах дня цена колебалась и достигала отметок 110 п. и 90 п.. Получается изменчивость цены достигало 10 п., или 10% от цены открытия.

Подробнее рассмотрим на графике:

Пример дневной волатильности на столбиковом графике
Пример дневной волатильности на столбиковом графике

В выделенный день минимальное значение цены было – 72,20, максимальное значение – 74,30. Разница или изменчивость цены, она же волатильность составила – 2,10. В процентном выражение это – около 3% за день. Это является нормальным значением волатильность для развивающихся рынков.

  • Для развитых рынков, такие как США – нормальным значением месячной волатильности цены считается 5-8%.
  • Для развивающихся рынков, такие как Россия – нормальное значение 15-20% за месяц.

Выше мы рассмотрели пример дневной волатильности, теперь на этом же графике посмотрим волатильность за 14 дней:

Пример 14 дневной волатильности
Пример 14 дневной волатильности

Анализируемая область выделена зеленым, красные стрелки показывают минимальное и максимальное значение цены. И так, минимальным значением цены было – 66,90, максимальным – 75,50. Волатильность составила – 8,6, или 12% от среднего значения цены.

Кому будет полезна волатильность и как с ней работать?

Высокая волатильность является наиболее привлекательна для трейдеров. Т.к. можно быстро заработать на большой изменчивости цены. Однако, там где волатильность, там и риски. Очень важно грамотно распознать все сигналы и направление движения цены. И именно трейдерам на помощь приходят инструменты технического анализа.

Обычно, наиболее волатильными являются акции небольших компаний, которые имеют относительно небольшую стоимость и достаточно низкую ликвидность. Ценой таких акций можно манипулировать, поэтому зачастую именно они находятся на прицеле у трейдеров.

Однако, высокую волатильность можно встретить везде. На изменчивость цены крупных высоколиквидных компаний могут повлиять такие факторы как:

  • политическая ситуация (выборы, заявления и тд.);
  • новостной фон вокруг компании ( заявления руководства и тп.);
  • отчетность компаний;
  • экономическая ситуация в отрасле, в стране или в мире;
  • экономические циклы;
  • и прочее

0 0 голоса
Рейтинг статьи
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x