Поддержка и сопротивление в техническом анализе

Настало время подробнее поговорить о поддержке и сопротивлении в техническом анализе. Из материала по основам ТА, мы уже узнали что такое поддержка и сопротивление. Там же мы познакомились с важнейшими особенностями линий поддержки и сопротивления. Здесь же мы еще раз повторим все, что знаем про эти понятия, а так-же более полно раскроем основные моменты уровней поддержки и сопротивления.

Основы поддержки и сопротивления

Для начала определим, что такое поддержка и сопротивление? Предположим мы имеем основную восходящую тенденцию. Мы знаем, что восходящий тренд характеризует последовательно восходящими пиками и спадами. Т.е. каждый последующий пик и спад будут больше предыдущего. Опираясь на эти пики и спады мы можем определить уровень поддержки и сопротивления. А именно, каждый новый пик – будет выступать линией сопротивления. Соответственно – каждый новый спад будет точкой поддержки. Существует ситуация, когда линии поддержки и сопротивления меняются местами, но об этом речь пойдет ниже. Посмотрим пример на графике:

Линии поддержки на графике цены акций компании AliBABA
Линии поддержки на графике цены акций компании AliBABA

На графике выше изображены две линии тренда, основная и скорректированная (зеленые линии), и 5 линий поддержки, которые идут по точкам последних спадов. Как мы уже говорили выше. При восходящей тенденции каждый последующий пик и спад должны быть выше предыдущих, поэтому каждый спад будет являться поддержкой для дальнейшего движения цены. Но где-же сопротивление? Смотрим график:

Линии поддержки и сопротивления на графике цены акций компании AliBABA
Линии поддержки и сопротивления на графике цены акций компании AliBABA

Теперь на графике мы можем видеть как линии поддержки, так и линии сопротивления. На первый взгляд может сложиться впечатление, что ничего здесь непонятно. Давайте разбираться..

Зеленые линии – основная и скорректированная линии тренда. Синие линии – линии поддержки, где рынок как бы поддерживает цену, и не даёт ей опустится вниз. Красные линии – линии сопротивления. При восходящей тенденции каждый новый пик, является точкой сопротивления, где рынок как бы сопротивляется повышению цены. Но напор покупателей все больше и больше, и поэтому линии сопротивления оказываются пробиты. И это хороший знак, пробитие линий сопротивления подтверждает восходящий характер тенденции. И наоборот, если пробивается линия поддержки, это один из сигналов возможного перелома в тенденции.

Теперь посмотрим на поддержку и сопротивление при нисходящей тенденции:

Линии поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции на графике акций компании AliBABA
Линии поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции на графике акций компании AliBABA

На графике нисходящего тренда. Линии сопротивления расположены выше рынка – синие линии. А линии поддержки ниже рынка – красные линии. Т.е. по сути получается так, что сопротивление постоянно “сопротивляется” давлению покупателей. А поддержка, наоборот, точка где покупатели не дают давлению продавцом опустить цену ниже.

Ну и для закрепления основ поддержки и сопротивления посмотрим как они выглядят на графике горизонтальной тенденции:

Линии поддержки и сопротивления на графике горизонтальной тенденции цены акций компании AliBABA
Линии поддержки и сопротивления на графике горизонтальной тенденции цены акций компании AliBABA

На графике торгового коридора, мы видим как цена буквально болтается от поддержки до сопротивления. Умелый аналитик сможет извлечь немало выгоды из такой ситуации.

Немного психологии

По сути технический анализ – это интерпретация поведения рынка, а это поведение во многом зависит от психологии участников рынка. Линии поддержки и сопротивления как раз и являются психологическими линиями на графике цен. Давайте более подробно в этом разберемся.

И так, как же работает линия поддержки? Предположим мы имеем основную восходящую тенденцию. Акции компании на позитивном рыночном фоне медленно и верно идут вверх. Если не возникает никаких негативных фундаментальных факторов, вроде отрицательных новостей, которые могут значительно изменить цену акций, то движение цены так и продолжит свой путь. Нам известно что, каждый новый спад – является линией поддержки. Т.е. цена доходя до этого спада останавливает свою коррекцию и начинает идти вверх в направление восходящей господствующей тенденции.

Как же думает рынок в этот момент? – В момент, когда цена немного скорректировалась от предыдущего пика, рынок начинает закупаться, т.к. общая тенденция на подъем, новостной фон стабильный, отрасль как и экономика растут, следовательно небольшая коррекция является хорошей точкой для входа на рынок. Те игроки, которые еще не успели закупиться, но уже поняли что рынок пойдет вверх начинают открывать длинные позиции (покупать акции в надежде на их рост). Так-же будут поступать и те, кто уже имеет длинные позиции и захочет докупить еще. И в этот момент давление этих покупателей оказывается выше давления тех, кто фиксировал прибыли на ближайшем пике. И тогда, цена разворачивается и начинает вновь идти вверх. Т.е. по сути мнение большинства берет верх над меньшинством.

Это самое меньшинство в этот момент, видя что цена меняет направление, тоже начинают закупаться тем самым дополнительно подстегивая рынок вверх. Именно в это время прорывается верхняя линия, линия сопротивления. Давайте посмотрим как дела обстоят с точки зрения сопротивления?

И так, пробив линию сопротивления цена находится на новом максимуме. Она будет двигаться вверх пока довольно сильно давление покупателей. Как только цена доходит до определенного уровня, когда большинство рынка понимает, что было бы неплохо зафиксировать прибыль от длинных позиций (это как правило трейдеры). Они начинают массово продавать, сперва это конечно не массово, но в конечном итоге давление продавцов берет верх над покупателями. И цена стремиться вниз. В этой точке не многие хотят покупать, т.к. цена находится на максимуме тренда, поэтому образуется новый пик (он станет теперь точкой сопротивления). А цена начинает корректироваться и идет вниз, в этот момент новички или просто беспокойные инвесторы и трейдеры начинают так-же закрывать длинные позиции, тем самым на покупателей обрушивается дополнительное давление.

Плюс ко всему в игру подключаются медведи, те кто хотят заработать на краткосрочном падении цены. Они начинают открывать короткие позиции, тем самым создавая дополнительное давление в сторону понижения. И так пойдет до тех пор, пока рынок не подойдет ближе к точке поддержки, которая будет находится теперь на уровне предыдущего пика, именно пика, а не спада. Это явление называется превращением точки сопротивления в поддержку и наоборот. Мы еще поговорим об этом ниже.

Как только цена приближается к этой точке. Давление продавцов падает, т.к. на рынке действует господствующая тенденция на повышение, каждый ее пик и спад выше, поэтому без явных причин цена не может упасть за линию поддержки. Рынок это понимает, и давление покупателей начинает преобладать. Т.к. опять цена скорректировалась и сейчас хорошая точка для входа – цена идет вверх.

Основное, для понимание поддержки и сопротивления:

Поддержка всегда внизу, не дает цене пойти вниз. Сопротивление всегда вверху, не дает цене идти вверх.

Где еще может встречаться поддержка или сопротивление?

В материалах по основам технического анализа и основам линий тренда мы уже отмечали, что линия тренда тоже может принимать характер поддержки или сопротивления. И тренд не исключение, этот же характер могут принимать ценовые пробелы на столбиковом графике. Давайте подробнее рассмотрим такие ситуацию.

С линиями тренда – все просто. Если тенденция имеет восходящий характер, то линия тренда будет выступать поддержкой, т.к. она чертится снизу цены. При тенденции на понижение все наоборот, линия нисходящего тренда проводится сверху цены, и является линией сопротивления.

Когда мы говорили о ценовых моделях, я так же упоминал что пробел на разрыв выступает в качестве точки поддержки, в случае восходящего тренда. И сопротивления, если тенденция имеет нисходящий характер. Т.к. пробел являются тоже важным психологическим инструментом в техническом анализе. Смотрим график:

Пример пробела "на разрыв", которые предшествует восходящей тенденции
Пример пробела “на разрыв”, который предшествует восходящей тенденции

Обратите внимание, что пробел на графике выше, является началом восходящего тренда. Он же является точкой поддержки.

Пример пробела "на разрыв", который предвещает начало нисходящей тенденции
Пример пробела “на разрыв”, который предвещает начало нисходящей тенденции

А тут мы уже видим тот же пробел “на разрыв”, но который предшествует нисходящей тенденции, он же выступает в качестве точки сопротивления.

Как поддержка и сопротивление меняются местами?

Выше мы уже говорили над тем, как поддержка может стать сопротивлением и наоборот. Более простой пример для понимания этого процесса кроется в сопротивлениях и поддержка на пиках и спадах восходящих и нисходящих трендах. Поэтому с этого и начнем.

И так, для начала давайте посмотрим как это выглядит на графике. Я специально разграничу цветом, как будут меняться значения сопротивления и поддержки. За пример мы опять же возьмем восходящую тенденция:

Линии сопротивления превращаются в линии поддержки на графике акций компании NVidia
Линии сопротивления превращаются в линии поддержки на графике акций компании NVidia

Обратите внимание, как после пробития линии сопротивления, цена идет возле линий поддержки. Кстати, на графике красными стрелками я обозначил места ложных пробитий линии поддержки. Красная линия – линия сопротивления, синяя линия – линия поддержки. На графике так-же виден переход от состояния сопротивления в состояние поддержки.

Ну и наконец, поддержка превращается в сопротивление при пробитии линии восходящего тренда. Это свойство прописано в веерном принципе тренда. Когда цена пробивает линию тренда, это еще не значит, что тенденция завершилась, в большинстве своем это означает скорее потерю силы тенденции. В таком случае линию тренда необходимо скорректировать. Но не стоит стирать прошлую линию тренда. Если сначала она была для нас линией поддержки, то теперь она выступает линией сопротивления, а новая (скорректированная) линия тренда – является линией поддержки.

Соответственно если тенденция нисходящая, то линия тренд выступает для нее линией сопротивления. И когда цена пробивает линию тренда, то теперь эта линия является линией поддержки. И возникает необходимость корректировать линию нисходящего тренда.

Смена поддержки и сопротивления обусловлены психологией рынка. Выше я уже описывал ситуацию на рынке при поддержке и сопротивлении. И аналогичная картина наблюдается и здесь.

На этом наше обсуждение линий поддержки и сопротивления заканчивается. Подводить к какому либо выводу весь материал я не буду, потому что в большинстве своем он является собирательным и повторяет многие основные положения, которые мы уже изучили в прошлых статьях.

Основной образовательный раздел сайта – Investment School

Мы в Дзене – https://zen.yandex.ru/id/5feb1bd20abce97dc08a3313

Изучайте мир финансов с PokidoW.ru
5 1 голос
Рейтинг статьи
guest
1 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Konstantin

Спасибо. Все понятно описано.

1
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x