Аналитики “Финама” понизили рекомендацию по акциям Regeneron

Аналитики “Финама” присвоилиакциямRegeneronPharmaceuticalsцелевую цену $786,4, что соответствует потенциалу роста в размере 8,9%, и понижаем рекомендацию с “Покупать” до “Держать”.

Regeneron Pharmaceuticals- американская биотехнологическая компания, базирующаяся в штате Нью-Йорк, США. У компании насчитывается 7 одобренных препаратов, наряду с антиковидным коктейлем REGEN-COV. Компания ведет исследования и разработки в8 сферах медицины.

Настоящим блокбастером компании сталантиковидный “коктейль” REGEN-COV, который в 2021году принес Regeneron Pharmaceuticals $6,19млрд продаж, или 38,5% годовой выручки. Без их учета выручка компании возросла на солидные 19%. В этом году ожидается снижение спроса на препарат по мере ослабления пандемии, но в долгосрочной перспективе есть вероятность, что будет доказана эффективность REGEN-COV в защите от коронавируса лиц с ослабленным иммунитетом в качестве альтернативы вакцинации.

По итогам четвертого кварталавыручка компании взлетела на 104,5% г/г, до $4,95 млрд, и превзошла наши ожидания на $460 млн; скорректированная чистая прибыль подскочила на 151% г/г, до $2,7 млрд, при этом скорректированная прибыль на акцию достигла $23,72 и на $3,67 превысила прогнозы. Выручка от препарата Eylea в США увеличилась на 13% г/г, до $2,5 млрд, а от Dupixent (совместного с Sanofi) – подскочила на 51%, до $1,8 млрд. Продажи ковидного сегмента (препарат REGEN-COV) в четвертом квартале достигли $2,3 млрд, и без их учета выручка Regeneron Pharmaceuticals показала рост на 17% г/г.

На данном этапе компанияумеренно недооценена- торгуется с дисконтом 8,9% относительно аналогов по прогнозным мультипликаторам EV/EBITDA, P/S, EV/S и P/E (2022E).

К рискамдля Regeneron Pharmaceuticals можно отнести падение спроса на антиковидный “коктейль” в случае отступления пандемии коронавируса и отказ регулятивных органов одобрить применение REGEN-COV для профилактики коронавируса как альтернативы вакцинации для людей с нарушениями иммунитета.

0 0 голоса
Рейтинг статьи
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x